1、深圳市君子乾乾私募证券投资基金办理无限公司董事长程成正在上证投资汇上暗示，AI财产的兴旺成长将带动算力、存储、半导体、光通信、电力设备等全链条协同成长，科技范畴的持久投资机遇值得把握。 2、程成专注于科技成长股研究，持久聚焦市场空间大、办理层诚笃勤恳、立异能力优良的科技企业，进而把握财产迸发带来简直定性收益。 3、程成认为，AI财产当前并未构成过大的泡沫。科技巨头已鞭策AI贸易化落地，充实验证了AI手艺的适用价值取投资可行性。近日，正在上海证券报组织举办的上证投资汇上，深圳市君子乾乾私募证券投资基金办理无限公司董事长程成暗示，并非单一环节的增加，将带动算力、存储、半导体（881121）、光通信、电力设备等全链条协同成长，科技范畴的持久投资机遇值得把握。“近年来，A股市值前20大公司‘含科量’大幅提拔，宁德时代（HK3750）、中际旭创（300308）、中芯国际（688981）、寒武纪（688256）等科技公司股价大涨，全体表示相当亮眼。A股市场气概不是短期切换，而是时代趋向，财富创制从体转向硬科技资产。程成暗示，正在全球支流本钱市场中，科技成为持续创制价值、穿越周期（883436）的持久从线。AI手艺正正在深刻沉塑出产力款式，次要经济体加大政策指导取资本支撑，鞭策手艺立异取财产落地；全球云厂商本钱开支加快扩张，2026年AI相关本钱开支无望达7000亿美元。本钱取需求共振，为科技成长板块供给强劲可持续的业绩支持。基于科技成长的大趋向，程成专注于科技成长股研究，构成了本人的投资框架。“我们会严酷规避财政制假、焦点合作力亏弱的标的，持久聚焦市场空间大、办理层诚笃勤恳、立异能力优良的科技企业，进而把握财产迸发带来简直定性收益。”程成说。程成认为，AI财产当前并未构成过大的泡沫。科技巨头已鞭策AI贸易化落地，充实验证了AI手艺的适用价值取投资可行性。短期来看，进而寻找投资机遇。正在算力范畴，英伟达（NVDA）凭仗成熟的CUDA生态取锁定先辈产能建立起焦点壁垒，谷歌TPU则依托低成本劣势快速兴起。正在此布景下，将鞭策国产芯片加速自从可控历程。正在存力范畴，AI推理取智能体普及，催生海量的存储需求，HBM成为GPU的环节组件。同时，国产厂商加快手艺逃逐，存储行业送来景气周期（883436）。正在电力范畴，全球数据核心用电需求大幅增加，中国凭仗不变充沛的电力供给取完整的设备制制财产链，正在电力设备、算力出海等范畴具备凸起的比力劣势。瞻望将来，程成说：“正在手艺迭代加快、市场波动加剧的时代，我们将以研究者的严谨、财产家的视野，苦守科技投资的初心，陪同中国科技企业穿越周期（883436），取优良企业家配合成长。”。